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独家:Hudson's Bay在内曼马库斯(Neiman Marcus)竞标挑战中获取债务顾问 - 消息人士称

点击量:   时间:2017-11-02 05:13:39

(路透社) - 据知情人士透露,加拿大哈德逊湾公司(HBCTO)已聘请债务重组顾问,审查将其业务与负债累累的美国百货商店运营商内曼马库斯集团合并的潜在选择此举是最清楚的迹象然而Neiman Marcus的470亿美元债务对哈德逊湾(Lord&Taylor和萨克斯第五大道零售连锁店的所有者)之间的合并提出了重大挑战,私人股权拥有的Neiman Marcus Hudson湾执行主席Richard Baker将目光投向了Neiman两个月前,美国全国42家同名商店和曼哈顿的两家Bergdorf Goodman商店的经营者马库斯(Marcus)在美国同行梅西百货公司(Macy's Inc)(MN)拒绝了他的收购提议之后,哈德逊湾(Hudson's Bay)和内曼马库斯(Neiman Marcus)之间的交易谈判几乎没有进展方面,消息人士表示,哈德逊湾现已开始投资Evercore Partners Inc(EVRN)投资银行,并要求其提出方法消息人士表示,这两家公司可以在没有哈德逊湾的情况下结合起来,承担Neiman Marcus债务的全部负担,并要求不被确认,因为此事是保密的Hudson's Bay和Neiman Marcus没有回应评论请求Evercore拒绝评论Hudson's周一多伦多湾股价上涨31%,收盘涨11%至1143加元Neiman Marcus的280亿美元贷款和160亿美元债券的面值大幅下挫,表明债权人不希望得到全额支付,因为该公司正在努力应对消费者不断变化的消费习惯,商城流量疲软以及互联网购物兴起带来的价格透明度增加收购Neiman Marcus通常会要求其收购方以其面值承担其债务哈德逊湾(Hudson's Bay)已经以150亿美元的市值承担了约240亿美元的债务,其债务负担基本上是因此,Hudson's Bay不想全额偿还Neiman Marcus的债权人,消息人士表示,虽然Neiman Marcus债券的条款允许他们转让给公开上市的收购方,但Hudson's Bay不愿全面收购他们价值,来源补充任何收购要约伴随着债务削减将使哈德逊湾对几家对冲基金和投资公司陷入困境,这些公司已经收购了Neiman Marcus的债务,并准备推动硬性交易这些包括Oaktree Capital Group LLC(OAKN)消息来源称,已收购Neiman Marcus债券的Canyon Partners LLC和Capital Group Companies,以及投资Neiman Marcus贷款的H / 2 Capital Partners,Eaton Vance Management和GSO Capital Partners,消息人士称,Oaktree,GSO和Capital Group拒绝评论Canyon,H / 2和Eaton Vance没有回复评论请求Neiman Marcus的所有者,Ares Management LP(ARESN)和加拿大养老金计划投资委员会(CPPIB)根据消息来源,他们在2013年以60亿美元(包括债务)收购Neiman Marcus,并预计将出售该公司,即使债务市场目前对其股权Neiman Marcus的价值不大在到2020年贷款到期之前不会面临任何重大债务到期,因此Ares和CPPIB还有三年时间试图扭转业务以说服Ares和CPPIB放弃任何恢复其股权价值的希望哈德逊湾将不得不向他们提供某种支付,消息人士称,这使得哈德逊湾陷入困境,因为如果他们看到战神和CPPIB接受这样的付款,Neiman Marcus的债权人将不太愿意接受理发消息人士称,进一步复杂的谈判是Neiman Marcus的所有者和Hudson's Bay之间的保密协议,迄今为止阻止后者与Neiman Marcus直接沟通消息人士称,Ares和CPPIB拒绝评论哈德森湾正在考虑的另一种可能性是,在任何交易中Neiman Marcus都没有超过50%的所有权门槛,无论是通过股权投资还是合资企业消息人士称,这将消除哈德逊湾承担Neiman Marcus债务的任何义务 然而,这样的交易将使哈德逊湾成为Neiman Marcus的投资者,而不是其收购者,限制其实现通常由共享资本结构和整合组织产生的全部收益和成本协同效应的能力,消息人士表示,它还需要Hudson's消息人士补充说,考虑到这些挑战,哈德逊湾尚未确定前进的方向,并且有可能与内曼马库斯的谈判结束,海湾将支付一家公司的少数股权,该公司的股权已接近消失消息人士表示,由于其股价徘徊在五年低点附近,Hudson's Bay热衷于任何能够重振其收益的交易,并减轻向合资企业开出的房地产租金的负担现在是考虑到其房地产的首次公开募股,Neiman Marcus一直致力于自己的债务重组计划今年早些时候,它改变了补贴在德克萨斯州和弗吉尼亚州持有房地产的股票以及其在线品牌MyTheresa可能允许其以折扣价回购其债券,由Jessica DiNapoli和Lauren Hirsch在纽约报道 Davide Scigliuzzo在纽约的补充报道;由Greg Roumeliotis,